Я уже писал ранее о двух частях кризиса: первой части – дефляционной и второй – инфляционной. То, что сейчас происходит в мире, говорит о том, что дефляционная стадия подходит к своему завершению.

При дефляционной стадии мы наблюдаем спад производства, снижение цен на все, за исключением цен на недвижимость, автомобили, мебель, бытовую технику…

Ситуация усугубляется массовыми увольнениями.

Вопрос: куда делись деньги?

Ответ, на самом деле, лежит на поверхности, достаточно лишь представить себе то, как поступает самый простой, самый обычный человек.

Ситуация 1: человек работает, зарабатывает, увольнений не происходит. Нужно ему делать накопления?

Нет! Все, что человек заработал, он может потратить на покупки. А если не хватит – кредит возьмет! То есть, денежная масса находится в обороте.

Ситуация 2: человек – работает (пока еще). Но предприятие, где он трудится, может в любой момент остановиться, проходят массовые увольнения, а ситуация усугубляется тем, что банки перестают выдавать кредиты. Что делает человек, оказываясь в нестабильной ситуации? Он перестает тратить деньги, предпочитая их накапливать, а уж если тратит, то только на самое необходимое, причем, самое необходимое (например, продукты) скупает «с запасом». А поскольку он не один такой, то деньги достаточно быстро изымаются из оборота, и оседают «мертвым грузом» в заначках самых разных людей.

Денег не хватает. Банки и фирмы испытывают финансовые сложности. Кто-то объявляет себя банкротом, а кому-то удается получить кредит.

Не надо быть великим экономистом, чтобы понять то, что произойдет с этим кредитом.

Допустим, некий банк получил кредит. Что ему делать?

Население кредитовать?

А какой смысл давать кредит человеку, если проходят массовые увольнения, если должник в любой момент может оказаться без работы, и тогда не только платить проценты не сможет, но не сможет даже вернуть то, что получил от кредитора?

Выдать кредит другой финансовой организации, чтобы уже она дала кредит человеку, который, в свою очередь может оказаться не в состоянии обслуживать свой долг?

А тут как раз терпит бедствие конкурент, продавая свои акции за бесценок. Куда пойдут деньги? Правильно: на выкуп активов конкурентов.

Предприятие получило кредит. Что ему делать? Тратить деньги на модернизацию производства? А тут как раз терпит бедствие конкурент…

В общем, понятно, что происходит с деньгами: те, кому удалось получить кредиты, начинают поглощать конкурентов, укрупняя свой бизнес.

Правительства разных стран поддерживают свое население, предприятия, банки. Резервы разных стран уменьшаются. При этом выдаваемые предприятиям и населению деньги уходят или на накопление, или на обслуживание имеющихся долгов или (у предприятий) на выкуп конкурентов.

Валютные резервы разных стран «тают», но денег в обороте больше не становится.

 Что нужно для того, чтобы население перестало копить деньги, а начало их тратить?

Покажу на примере: у некоего человека лежит в заначке 100000. Цены – падают, а значит, с течением времени, человек может купить на свои 100000 все больше и больше. Есть стимул достать деньги из заначки и все их потратить? Наоборот: стимул держать деньги как можно дольше!

А что произойдет, если вдруг окажется, что с завтрашнего дня на свои 100000 можно купить столько, сколько можно было купить вчера на 50000?

Берутся денежки и галопом – в магазин: пока на эти деньги можно купить хоть что-то.

Один бежит в магазин, второй, третий: товары все сильнее дорожают, а деньги – все сильнее обесцениваются.

Товары – раскупаются, нужно производить еще, для этого нужны сотрудники на фирмах, предприятия «оживают», жизнь налаживается. 

Наивный такой вопрос: «Инфляция – это хорошо или плохо»?

Если бы этот вопрос был задан года два назад, ответ был бы единодушен: «Конечно, плохо»! Инфляция – обесценивает накопления.

Но все познается в сравнении, и если задать вопрос сейчас: «Что лучше: инфляция, при которой промышленность будет стабильно развиваться, а у людей будет работа и зарплата,  или дефляция, при которой товары дешевеют, деньги дорожают, но при этом закрываются предприятия, а рабочие увольняются»? То, скорее всего, инфляция будет восприниматься как спасение от кризиса.

Хочу напомнить то, что нынешний кризис – кризис общемирового масштаба.

Дефляционная часть кризиса уже показала все свои отрицательные стороны.

О предстоящем инфляционном сценарии все чаще говорят, причем, чем дальше, тем с большей надеждой на начало такого сценария. Инфляцию уже ждут.

И, хоть я и не сторонник теории заговоров, но уж слишком складно все получается, особенно если задать вопрос из Римского права: «Кому выгодно»?

Кому выгодна инфляция: должникам или кредиторам?

Должникам! Взяли кредит 100000, на который можно было купить одно количество товаров и услуг. За счет инфляции денежки обесцениваются, и когда отдаешь, то на такое же количество денег можно купить меньшее количество услуг и товаров.

У кого самый большой государственный долг?

У США.

Как «запустить» инфляционный сценарий, чтобы этот долг обесценить?

Варианта два. И различаются они тем, кто это делает.

Почему сейчас кризис «трясет» весь мир?

Потому что через доллары, как через общемировую валюту, экономки разных стран связаны между собой.

То есть, один способ – разорвать связь, путем отказа от доллара, как от общемировой валюты. Ясно, что инициаторами такого способа уж точно будут не США!

Что в этом случае может произойти?

Если доллары станут не нужны во взаиморасчетах, то от них начинают избавляться. Если наша страна станет продавать нефть, лес и газ за рубли – значит, импортерам придется закупать рубли. Если арабские государства решат ввести свою единую валюту, и продавать свою нефть за эту валюту, то импортерам, опять же, придется скупать эту валюту. А если доллары при взаиморасчетах будут не нужны, значит, от них будут избавляться, скупая на доллары американские товары.

Что может произойти при этом?

Увеличивается долларовая масса в США. В США начнет «работать» механизм инфляции: их деньги будут обесцениваться, их населению придется «затянуть пояса», работая в условиях гиперинфляции.

Но есть ли у американцев способ распределить негативные процессы на весь мир, да так, чтобы негативные процессы долларовой инфляции их население почувствовало в меньшей степени? Есть: если механизм инфляции «запустить» в общемировом масштабе. Практически это выглядит так: пока государства не стали отказываться от долларов во взаиморасчетах, можно «включить» печатный станок, и начать печатать долларовые бумажки. С каждой партией бумажек ценность доллара будет уменьшаться. Но если долларовая масса распределена по всему миру, бремя инфляции ляжет на любого, у кого имеются доллары.

Что лучше для Штатов: принять бремя гиперинфляции на себя или распределить на весь мир, на всех, кто имеет доллары?

Продолжение следует.

Дмитрий Овсянников, автор проекта «Об ипотеке по-русски» эксперт проекта Vsedoma.ru